行業分化加速、市場向頭部集中,是2022年白酒行業的最大變化之一。對酒企而言,控量保價、渠道變革和挖掘增量市場,成為主要的調整動作。
當下,行業結構性繁榮或仍將持續,名酒產能擴張,提前占位產區,而“產區”或將成為白酒產業的重要影響因素。與此同時,近期防疫政策調整,消費場景逐漸復蘇,經歷深度調整后的白酒板塊再次回到投資方的視野。
行業深度調整 市場分化加劇
縱觀全年,酒企在經歷了開門紅后,迎來行業深度調整。疫情反復、消費場景缺失、需求疲軟成為白酒行業今年持續面臨的挑戰。不過“強者恒強”,在自飲、朋聚等場景收縮之時,頭部品牌因其在宴會、社交等場景的剛需屬性,依然在行業調整期表現不俗。
相關統計數據顯示,今年1-10月份,全國規上白酒企業總產量完成543萬千升,同比下降2.45%;實現銷售收入5343億元,同比增長13.66%;實現利潤1853億元,同比增長38.38%。中國酒業協會理事長宋書玉總結道:行業利潤增速大于收入增速,收入增速與產量增幅形成反比,中國酒業仍然延續了結構性繁榮。
渠道變革加速 產區時代來臨
從企業端來看,直營渠道變革和產能擴張成為業內聚焦的主要動作。渠道方面,貴州茅臺推出i茅臺APP,成為業內吸睛之舉。據茅臺官方統計,i茅臺上線半年時間,預約申購范圍已覆蓋全國31個省級行政區,提供線下取貨服務的門店達1700余家,線下銷售門店累計接待達570余萬人。截至12月15日,APP注冊用戶突破3000萬,期間日均申購用戶超300萬,日活用戶近400萬,累計預約人次近19億。
不只是i茅臺,多家酒企均在直營渠道方面有所動作。發展直營是否意味著傳統渠道革新?在業內人士看來,直營布局加速與重商政策并不矛盾。直營化改革實際上是中國酒業一直在做的事情,特別是近幾年存量擠壓市場,名酒實際上在不斷地進行渠道扁平化,做渠道下沉、直營化改革,這是為了更好地做增量市場。而經銷商的扶持實際上是出于更加現實的角度考慮,畢竟目前國內主要酒企還都是以‘經銷商體質’存在的,這個環節實際上是不可或缺、很重要的一個環節。
渠道變革的同時,頭部酒企也在加速產能擴張。產能擴張的背后也是儲能的擴張,老酒概念才能增加產品溢價,實際上擴產并不是為現在做準備;第二,未來產區品質會是一個重大方向,產區品質很重要,有可能未來談論白酒首先會討論來自哪個產區,所以這個時候酒企會提前占位。”
據《中國酒業“十四五”發展指導意見》,我國的白酒產業基本形成了以遵義、宜賓、宿遷、瀘州、呂梁、亳州六大核心產區為主的產業結構,六大產區白酒銷量占據白酒產業的半壁江山,利潤占比達到80%以上。
產區培育下,核心產區與頭部酒企亦相互綁定。名酒品牌的支撐是前述六大產區非常重要的一個特點,名酒品牌和城市相融共生、和諧共進的發展態勢,事實上是一個產區非常重要的特質,名酒產區的發展一定是名酒品牌和名酒企業引領的。
結構性繁榮持續 板塊重回資本視野
展望2023年,消費場景逐步修復為市場帶來向好預期,多位業內人士表示,未來仍將延續結構性繁榮格局。
雖然整個社會面是在向好,一定程度上確實帶來了整個白酒行業的積極性轉向。但從目前實際情況來看,當前社會面活動還沒有恢復到正常水平,聚集性消費也沒有出現。此外,近年來居民收入水平受到很大影響,也同時影響到了支出。
而名優酒則將支撐起行業的“繁榮”部分,雖然大量自飲需求和朋聚需求消失,但宴席、禮贈等剛需性消費依然不減,有品牌、有品質、有文化價值的名優酒在這些市場有極強的剛需性,由此形成了結構性的繁榮。
近日印發的《擴大內需戰略規劃綱要(2022-2035年)》在具體落實中,有望推動收入分配端的改善,提振居民消費力。隨著經濟復蘇和消費場景恢復,白酒需求有望持續改善。展望2023年,白酒需求改善是大方向,而從復蘇路徑上看,或將“欲揚先抑”。